基金年报陆续披露完成,2023年公募基金的整体业绩情况也浮出水面,想要知道那些基金的业绩遥遥领先吗?今天小编带大家盘点一下!
据某第三方数据显示,2023年债券型基金的利润表现令人瞩目,其总利润达到了2381亿元,超过了货币型基金的总利润2281亿元,相比2022年实现了显著增长。2022年,债券型基金的总利润为839亿元,而货币型基金的总利润为1995亿元。而且从可供分配净收益来看,债券型基金以4143亿元居首位,高于2022年的3584亿元。
其实债券型基金去年表现这么良好是因为去年的A股市场表现不佳,面对股市各种不确定性,投资者会寻求更加稳定的投资渠道,而债券型基金的核心优势是低风险的特性,与股票等权益类资产相比,债券的信用风险和市场波动性通常较低,这使得债券型基金成为更保守的投资选择。所以作为传统的避风港资产,债券在2023年吸引了大量的避险资金,这也是推动债券型基金业绩增长的一个重要因素。
此外,在降息周期或低利率环境中,债券型基金因其固定收益特性而变得更具吸引力。中央银行的货币政策,尤其是量化宽松等措施,会降低借贷成本并提高债券价格,利好债券型基金。市场对未来政策的预期也会影响债券价格和基金业绩,比如市场预期更多的宽松政策会提前推动债券价格上涨。种种因素叠加,使得债基在2023年赚钱效应凸显。
回到今年一季度,各期限债券收益率均有下行,30年国债收益率跌破2.5%,创近年来新低。在此背景下,债券市场进一步走牛。Wind资讯数据显示,中证全债指数今年以来涨幅达2.34%。在全市场超3000只债基中,一季度取得正收益的产品超过90%。那债市后续走势如何?是否存在配置风险?
整体来看,债券市场在收益率低位出现调整,机构具有阶段性止盈需求,导致波动加大。在基本面方面,地产下行趋势并未改变。2023年化债后,高息资产进一步短缺,机构持续缺资产,债券供给尚未恢复,利率债净融资持续同比少增。需要跟踪关注后续利率债发行能否缓解机构面临的“资产荒”问题。
从基本面来看,3月PMI(采购经理指数)好于预期,一季度经济数据预计不低,一方面前期悲观预期或将得到扭转,另一方面也有效降低了措施加码的紧迫性;从债市供需来看,前期“资产荒”的逻辑也有望出现边际变化,一是超长期特别国债以及专项债供给在二季度大概率落地,二是负债端面临防空转的扰动;从资金面来看,跨季资金面整体宽松,不过流动性分层依然明显。从数量上来看,主要面临两个潜在冲击,一是信贷平滑之下4月新增贷款可能不会很弱,二是政府债供给的潜在冲击。
展望2024年,债券市场依然存在较多的投资机会,如果屏幕前的你想要投资债券型基金不妨联系屏幕下方的二维码,我们将竭诚为您提供专属的基金服务。