对于投资圈儿的朋友，应该都知道近期发生的几起重大事件。首先就是科创板今天正式开板，应该是万众瞩目；其次是昨天国务院金融委发布的金融开放11条；然后是7月18号陆金所声称为积极响应和配合监管“三降”要求，计划退出P2P业务；最后就是7月上旬监管层收紧房地产信托，已有光大信托、国投泰康信托暂停所有房地产类项目募集。四个事件，每个影响都很深远。然而，国家在支持什么，打压什么，相信各位都一目了然。所以，未来大类资产重点配置的方向应该很明确。
科创板火热开板
截至今天收盘，25家公司首日平均涨幅约140%，其中安集科技涨幅居首，大涨约400%；25家公司成交额合计逾480亿元，其中中国通号成交额近百亿元；25家公司平均换手率约77%，其中安集科技换手率超过86%。截止今天收盘，25家公司造就了124位亿万富翁，其中睿创微纳高达23个，而市值最高的是华兴源创的实际控制人陈文源先生。而作为科创板网下配售最大赢家，公募基金合计获配134亿，截止收盘，浮盈超过150亿元。
科创板的火热程度可见一斑。
金融开放11条，影响深远
昨天，国家金融稳定委员会公布了11条金融业对外开放措施，对于我们的投资和市场将起到重大的影响，甚至未来很长一段时间，都会影响我们。具体来看，这次开放主要在理财子公司，保险和证券等业务上，进行了全面的开放，吸引外资来华，参与金融市场竞争。如果在外资的倒逼下，我们的金融市场效率必然提高，投资方式和产品逐渐与国外接轨，目前A股估值要低于海外，债券收益要高于海外，所以对外资构成巨大的新引力，开放越大，外资流入就会越多，我们的股债投资国际化的程度也就越高，有助于填平资产价格的水位差。对于投资者来说，长期肯定会获得更多的实惠，大量的价值投资者引入，也有助于改变我们市场暴涨暴跌的特性。
陆金所退出，P2P或落下历史帷幕
7月18日，陆金所声称计划退出网贷（P2P）业务。要知道，作为行业老大，截至6月30日，陆金服出借人数为65万人，借款人数为147万人。其待偿的借款余额为984亿元，借款余额笔数156万笔，利息余额91.14亿元，逾期金额21.12亿元，逾期笔数5.6万笔。虽然现有产品与客户权益不受影响。但是，这或许将是P2P未来退出市场的重要信号，而作为龙头之一的陆金所的退出也将成为一个标志性事件。再加上个人破产制度的推进，网贷行业可谓压力山大。
房地产信托收紧，调控意图明显
7月6日，银保监会对部分信托公司开展了约谈警示，主要涉及房地产信托业务增速过快、增量过大的信托公司，要求将房地产信托业务增量和增速控制在合理水平，且对部分信托公司提出2019年三季度房地产信托规模较二季度“零新增”的自我约束建议。“零新增”意味着，在旧项目完成、相应的信托规模得以释放之后，信托公司方能开展新业务。同时，未来将严格执行“432要求”（房地产项目贷款融资要求四证齐全、30%资本金和二级资质，业内简称“432要求”），前期不符合“432要求”的房地产融资亦被叫停。从政策的力度上看，相较于近几年的调控，近期对信托的房地产融资业务管控更为严厉。前期加杠杆且高溢价拿地的房企或将面临资金链紧张的压力。
科创板开板，金融业开放11条，陆金所退出P2P，房地产信托收紧。可谓一半是海水，一半是火焰。国家在支持什么打压什么一目了然。在未来的资产配置中，作为聪明的投资者，房地产应该要低配的，P2P甚至不能配，而股票、基金毫无疑问，是要超配的。
