一、展恒优选50简介
“展恒优选50”是展恒基金研究中心从全市场四千多只公募基金中,精选出的50只最优质的基金。公募基金经过了近23年的发展,越来越被普通投资者熟知,投资者们通过商业银行、证券公司、期货公司、证券公司和独立基金销售平台等其他金融机构参与基金市场。北京展恒基金属获得基金销售牌照的公司,拥有十五年的投研经验,其推出的“展恒优选50”是基金市场中极其少有的基金组合,由50只优质基金组成,涵盖股票型、债券型、混合型、QDII型以及另类投资型基金,满足投资者各种投资需求,且展恒研究中心长期跟踪这50只基金走势和市场变化,定期调仓更新组合,全方位的为投资者服务,帮助投资者解决不知买什么基金、哪些属于优质基金的疑问。
“展恒优选50”中包含26只股票型基金和18只债券型基金,还有5只QDII型基金和1只商品型基金。2020年以来,整体运行情况良好,实现了47.23%的投资收益,同期基准(40%中证综合债+60%沪深300)收益率为14.08%,远超市场同策略收益水平,且在市场下跌时,保持了较好的抗跌属性。
表1优选50及基准月度净收益率情况
注1:表中参考基准为40%中证综合债+60%沪深300;
注2:表中红色数据代表优选50组合月度收益超越基准的月份,即实现超额收益的月份。
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
二、优选50组合整体运行情况
图1展示了优选50组合从2020年以来的单位净值表现,从图中信息可知,2020年年初至今优选50组合大幅跑赢基准,实现47.23%的投资收益,年化回报达到29.88%,同期基准指数涨幅为14.08%。
图1优选50组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2021/07/30
从图2所示信息可知,优选50组合本月受大盘整体走势影响,月内收益率为-0.99%,同期基准指数涨幅为-4.28%。
图2 优选50组合7月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2021/07/01-2021/07/30
三、偏股型基金组合整体表现
优选50组合中共有26只偏股型基金(占比52%),从长期走势来看,2020年以来,优选50中偏股型基金组合业绩表现优异,大幅跑赢基准,收益率达到87.41%,年化回报达到55.29%。与同期沪深300指数相比,优选50组合中偏股型基金获得了69.84%的超额收益,反映了优选50组合中偏股型基金获取持续收益的能力较强。
图3 偏股型基金组合2020年以来单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2021/07/30
从单月偏股型基金组合走势来看,7月份市场震荡波动,沪深300净值有所下跌,受其影响偏股型基金组合净值也有所下跌,组合月内收益率为-1.71%,同期沪深300指数涨幅为-7.90%。
图4 偏股型基金组合7月单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2021/07/01-2021/07/30
四、偏债型基金组合整体表现
优选50组合中共有18只偏债型基金(占比36%),从长期走势来看,在2020年7月之前,优选50组合中偏债型基金表现较弱,经过一定的调仓,从2020年下半年以来,偏债型基金组合整体走强,并大幅跑赢中证综合债指数,2020年初至今收益率为10.34%,年化回报达6.54%,相比基准指数获得了3.80%的超额收益,体现了优选50组合中偏债型基金的抗风险能力。
图5 偏债型基金组合2020年单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2021/07/30
从单月偏债型基金组合走势来看,由于偏债型基金组合中配置有部分股票仓位以及可转债,本月受股市波动影响,月内收益率为0.64%,同期中证综合债指数涨幅为1.28%。
图6 偏债型基金组合7月单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2021/07/01-2021/07/30
五、展恒优选50-7月调仓情况及调仓理由
表2 优选50-7月调仓情况及理由
调整方向 | 基金代码 | 基金名称 | 基金分类 | 调整理由 |
调入 | 233005.OF | 大摩强收益债券 | 混合一级债基 | 该基金自2014年12月起由基金经理张雪开始管理,张雪拥有13年的固定收益投资经验,其稳健的投资风格被市场称道。该基金长期业绩优异,成立以来年化回报为6.96%,获得13座权威大奖,综合考虑决定给予调入。 |
调出 | 519152.OF | 新华纯债添利A | 中长期纯债型 | 该只基金原任老将基金经理于泽雨在今年2月份离任,新任两位基金经理王滨、曹巍浩投管年限短,其中王滨又在5月份离任,现由曹巍浩单独管理。发生基金经理变更后,该基金今年以来业绩表现欠佳,未跑赢同类平均和中证综合债指数,因此决定给予调出。 |
描述:优选50-7月调仓情况及调仓理由
附表:展恒优选50组合一览
表3 展恒优选50组合
代码 | 名称 | 基金类型 | 基金经理 | 推荐星级 |
001717.OF | 工银瑞信前沿医疗A | 普通股票型基金 | 赵蓓 | 5 |
003834.OF | 华夏能源革新 | 普通股票型基金 | 郑泽鸿 | 5 |
160133.OF | 南方天元新产业 | 普通股票型基金 | 蒋秋洁 | 4.5 |
001410.OF | 信达澳银新能源产业 | 普通股票型基金 | 冯明远 | 5 |
000751.OF | 嘉实新兴产业 | 普通股票型基金 | 归凯 | 4.5 |
001714.OF | 工银瑞信文体产业A | 普通股票型基金 | 袁芳 | 5 |
003634.OF | 嘉实农业产业 | 普通股票型基金 | 吴越 | 5 |
519069.OF | 汇添富价值精选A | 偏股混合型基金 | 劳杰男 | 4.5 |
519712.OF | 交银阿尔法 | 偏股混合型基金 | 何帅 | 5 |
000251.OF | 工银瑞信金融地产 | 偏股混合型基金 | 鄢耀,王君正 | 4.5 |
260108.OF | 景顺长城新兴成长 | 偏股混合型基金 | 刘彦春 | 5 |
180012.OF | 银华富裕主题 | 偏股混合型基金 | 焦巍 | 5 |
260101.OF | 景顺长城优选 | 偏股混合型基金 | 杨锐文 | 4.5 |
519736.OF | 交银新成长 | 偏股混合型基金 | 王崇 | 5 |
519674.OF | 银河创新成长 | 偏股混合型基金 | 郑巍山 | 5 |
450002.OF | 国富弹性市值 | 偏股混合型基金 | 赵晓东 | 4.5 |
040008.OF | 华安策略优选 | 偏股混合型基金 | 杨明 | 4.5 |
161005.OF | 富国天惠精选成长A | 偏股混合型基金 | 朱少醒 | 4.5 |
161903.OF | 万家行业优选 | 偏股混合型基金 | 黄兴亮 | 5 |
001538.OF | 上投摩根科技前沿 | 灵活配置型基金 | 李德辉 | 5 |
004394.OF | 华泰柏瑞量化创优 | 灵活配置型基金 | 田汉卿,笪篁 | 4 |
166002.OF | 中欧新蓝筹A | 灵活配置型基金 | 周蔚文 | 4.5 |
001875.OF | 前海开源沪港深优势精选 | 灵活配置型基金 | 曲扬,范洁 | 5 |
001071.OF | 华安媒体互联网 | 灵活配置型基金 | 胡宜斌 | 4 |
519130.OF | 海富通新内需A | 灵活配置型基金 | 张靖爽,朱斌全 | 5 |
001603.OF | 易方达安盈回报 | 偏债混合型基金 | 张清华 | 4.5 |
110017.OF | 易方达增强回报A | 混合债券型一级基金 | 王晓晨 | 4.5 |
100018.OF | 富国天利增长债券 | 混合债券型一级基金 | 黄纪亮 | 4.5 |
164808.OF | 工银瑞信四季收益 | 混合债券型一级基金 | 何秀红 | 4.5 |
233005.OF | 大摩强收益债券 | 混合债券型一级基金 | 张雪 | 5 |
202101.OF | 南方宝元债券A | 混合债券型二级基金 | 林乐峰 | 4.5 |
110027.OF | 易方达安心回报A | 混合债券型二级基金 | 张清华 | 5 |
420102.OF | 天弘永利债券B | 混合债券型二级基金 | 姜晓丽,张寓,杜广 | 4 |
110007.OF | 易方达稳健收益A | 混合债券型二级基金 | 胡剑 | 4.5 |
050011.OF | 博时信用债券A | 混合债券型二级基金 | 过钧 | 4 |
485111.OF | 工银瑞信双利A | 混合债券型二级基金 | 欧阳凯 | 5 |
000973.OF | 新华增盈回报 | 混合债券型二级基金 | 姚秋 | 5 |
000563.OF | 南方通利A | 中长期纯债型基金 | 何康 | 4.5 |
270044.OF | 广发双利债券A | 中长期纯债型基金 | 代宇 | 4.5 |
040040.OF | 华安纯债A | 中长期纯债型基金 | 郑如熙 | 4.5 |
100058.OF | 富国产业债A | 中长期纯债型基金 | 黄纪亮,武磊 | 4.5 |
000024.OF | 大摩双利增强A | 中长期纯债型基金 | 张雪,葛飞 | 5 |
070009.OF | 嘉实超短债 | 短期纯债型基金 | 李金灿,李曈 | 4 |
000084.OF | 博时安盈A | 短期纯债型基金 | 黄海峰 | 5 |
486002.OF | 工银瑞信全球精选 | 国际(QDII)股票型基金 | 游凛峰,林念 | 4.5 |
270042.OF | 广发纳斯达克100指数A人民币 | 国际(QDII)股票型基金 | 刘杰 | 4.5 |
000988.OF | 嘉实全球互联网人民币 | 国际(QDII)股票型基金 | 张丹华,王鑫晨 | 4.5 |
100061.OF | 富国中国中小盘 | 国际(QDII)混合型基金 | 张峰 | 5 |
000934.OF | 国富大中华精选人民币 | 国际(QDII)混合型基金 | 徐成 | 5 |
000216.OF | 华安易富黄金ETF联接A | 商品型基金 | 许之彦 | 4 |
注:表中红色标注基金为本月新调入基金
描述:展恒基金8月优选50组合
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