超越指数的量化“黑马”——基金经理盛丰衍

原创展恒基金网
2021-10-18 阅读量:35 基金经理 新生代 盛丰衍

1.基金经理简介

盛丰衍为复旦大学计算机应用技术硕士,曾任光大证券股份有限公司权益投资助理、上海光大证券资产管理有限公司研究员、兴证证券资产管理有限公司量化研究员。2016年10月加入西部利得基金公司,目前为公募量化投资部副总经理。

 

2.投资经理指数表现

截至2021年10月15日,基金经理盛丰衍的任职总回报为119.30%,年化回报为23.48%,同期沪深300总回报和年化回报分别为12.57%、3.23%,远远跑赢沪深300。

 

图1 基金经理盛丰衍表现

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图片来源:展恒基金研究中心,WIND

数据截至日期:2021年10月15日

 

3.在管产品

基金经理盛丰衍目前在管的基金共有6只,分别为西部利得沪深300指数增强A、西部利得国企红利指数增强A、西部利得量化成长A、西部利得中证500A、西部利得量化优选一年持有A、西部利得中证人工智能A。其中4只为增强指数型基金,2只为偏股混合型基金。在管产品规模合计约54.02亿元。

 

图2 基金经理盛丰衍目前在管的基金

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图片来源:展恒基金研究中心,WIND

截止时间:2021年10月15日

 

 

4.代表产品(西部利得量化成长A)

由图3、4可知,盛丰衍管理的西部利得量化成长A在各时间区间的回报都远远跑赢同类基金和沪深300。

图3 西部利得量化成长的业绩表现

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截止时间:2021年10月15日

图片来源:展恒基金研究中心,WIND

 

图4 西部利得量化成长的回报明细

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截止时间:2021年10月15日

图片来源:展恒基金研究中心,WIND

 

资产配置方面,西部利得量化成长维持高仓位运作,基本都稳定在90%左右,且几乎不调整仓位。目前,股票占比91.04%,债券占比0.00%,现金占比7.35%,其他占比1.61%。

 

图5 西部利得量化成长的资产配置情况

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截止时间:2021年10月15日

图片来源:展恒基金研究中心,WIND

 

在前十大重仓持股方面,可以看出基金经理盛丰衍属于分散投资,前十大持仓占比仅有11.03%,对净值的影响较小。

 

图6 西部利得量化成长的十大重仓股

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截止时间:2021年10月15日

图片来源:展恒基金研究中心,WIND

 

综上,该基金始终维持高股票仓位,持仓的三个特征为中频、中盘、成长,行业配置参考中证500指数,市值上相对于基准存在大市值暴露,股票持仓分散以此弱化个股黑天鹅的影响。

 

5.投资风格

盛丰衍分析股票主要是从广度的视角。A股目前全市场有超过4000只股票,如果分成两个梯队,那么第一梯队往往是最核心的100只,在这个梯队量化基金择股能力往往不如主动权益类基金。但剩下的股票,则往往是量化基金的机会。

从管理基金的风格看,盛丰衍主攻中盘和成长,采用基本面量化策略,更喜欢在企业高速发展期寻找投资机会。相较于其他公募量化产品,盛丰衍管理的量化选股产品借鉴了更多主动投资的智慧,用公式来表达的话,就是80%Smart贝塔+20%阿尔法。他属于融入主观的量化基金经理。

 

6. 被投资者贴上“浪漫理工男”标签

今年以来逾千只基金发布了限购公告,其中不少是绩优基金,由盛丰衍管理的西部利得量化成长以“1024元”(1024为网络语,意为“一级棒”)的限购额引起了许多基民的注意,因而被戏称为“浪漫理工男”。

 

 

综上,基金经理盛丰衍有趣的灵魂加上优秀的业绩,已经让不少基民成为他的粉丝。实际上,随着公募基金逐渐成为普通家庭理财的手段之一,基金公司和基金经理也努力“破圈”,希望在投资者心目中建立良好的品牌形象。从去年年末的坤坤、芳芳、兰兰、春春、大白,再到今年的蔡皇、眼镜妹,互联网时代的基民更热衷于“造星”。

不过,归根结底,基金作为投资理财行为,始终具有风险,投资时需要综合考虑自己的风险承受能力、目标收益率,以及基金经理的投资风格等,不能盲目“追星”。


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