基金小白进阶篇一:做个明明白白儿的基民

原创展恒基金网
2020-08-05 阅读量:133

关于写作的缘起

身边有些朋友对投资很感兴趣,却对基金一无所知。于我而言,写该文也算作是工作心得的记录。在信息化社会,大家都可以接触到海量信息 ,可这些信息不成系统化,过于零碎,不便于初学者进行系统性地学习。初步打算写两个系列,一个系列是适用于基金初学者阅读,另一个系列主要是关于基金组合的写作,适合老基民阅读。另外,在信息透明化的今天,对于金融服务业来说,只有真诚加专业,才是最好的服务!小编也致力于此,希望系列文可以获得读者们的喜欢和认可!


基金与股票、债券的关系

基金是一种组合投资手段,可以投资于股票市场和债券市场,且由专业的经理人(也叫基金经理)打理,适合普通投资者参与的一种投资方式。因为它起购金额门槛较低,很多基金一元就可以起购。大家平时接触最多的是货币性基金,风险小但其收益也低。大类来分:基金可分为:偏债型基金、偏股型基金、货币型基金和另类投资型基金。偏股型基金更多投资于股票市场,适合风险偏好较高的投资者(每个投资者最开始投资都需要做风险偏好测试,分为五个等级:保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型,进取型投资者不在乎风险,只愿博取高收益,而保守型投资者就是能够承受的风险非常小,适合一些保本的理财产品)。偏债型基金——因其风险较小和基金分红的特性更受风险保守型、稳健型和平衡型投资者们喜爱。另类投资型基金种类就比较多了,很多是投资于房地产、黄金、原油市场等等,较为复杂的它我们日后再细说。


基金市场的发展史

基金市场发展已过22个年头了,从1998年103.64亿元至2020年8月17.43万亿元(相当于股票市场四分之一的体量),增长1681倍,年均增长76倍,这增长速度太过惊人!尤其是今年新发基金行情日常火爆,这些均能说明基金被越来越多的人了解和接受。公开资料显示,目前中国总人口数为13.95亿人,截至7月末,投资者数量为1.55亿户。从年龄分布上看,1亿户客户中,90后的用户占比达到了34%,若再加上80后用户,这个群体占比过半。虽然80后和90后基民数量占到半数,但从收益的角度来看,60后却是买基金赚钱最多的群体,荣登榜首,真是非常有趣!80后和90后要多多加油,提高自己的收益喽~


单只基金需要关注的一些信息(举例说明)

基金市场主要涉及基金投资人、基金管理人(基金公司)和基金托管人,我们一般关注的是基金管理人信息,即基金公司、基金产品和基金经理相关信息。每到季度末(公募基金季度报、半年报和年报发布完毕之后),各大财经网站都会发布关于基金公司、基金产品和基金经理的盘点文章,这也是大家了解基金市场的快捷途径,通过这类文章可获知哪些基金公司属于大基金公司?哪些基金经理属于明星基金经理?哪些基金上收益榜单等信息?这类文章极受广大投资者喜爱。那些上榜单的基金,等着普通投资者关注到的时候,很多可能已经处于较高价位,再去购买可能面临追高的风险。还有便是天下文章一大抄,这类文章信息区别不大,看谁家都一样。

说回正题,我们经常看到一些基金,就单只基金而言,我们需要关注哪些信息?这应该是很多新基民关心的问题。就以工银瑞信前沿医疗为例,001717是其基金代码,就像股票有股票代码,人类有身份证号码。股票会关注其K线图,基金的话我们更加关注其历史收益和基金经理相关信息。这些信息的获取渠道为:天天基金网、支付宝搜索框或各大基金网站输入基金代码均可查阅基金详细信息,更多的信息可以通过Wind资讯和东方财富choice获取。

首先,看一下工银瑞信前沿医疗(001717)的历史收益表现。


图1 工银瑞信前沿医疗(001717)的业绩表现

数据来源:wind


从图1我们可以看出:工银瑞信前沿医疗今年以来(YTD)、近6月、近1年、近2年、近3年、近5年,总回报和年化回报及对应的同类排名数据,还有同类平均——普通股票型基金和沪深300比较数据。主要去看年化回报数据和同类排名数据,例如工银瑞信前沿医疗年化回报为34.41%,排名2/157,今年以来实现收益97.71%,同类排名2/410.通过这两组信息我们可以明确看出它今年表现异常优异,在同类里边格外突出,结合近3年数据去看,可以看出它近3年业绩表现一直突出,这样的基金就算是优质基金。

其次,出色的业绩表现来自基金经理优秀的产品管理能力(表现为择股能力和择时能力),我们接着看基金经理的详细信息。工银瑞信前沿医疗基金经理为赵蓓,2010年加入工银瑞信,现任基金经理兼高级研究员。更多信息可以通过百度去搜索关于赵蓓的信息,如图2所示,较为有名的基金经理有很多文章评价和分析,称赵蓓选股能力极强。从基金名称含医疗二字可知,该只基金为医药主题基金,赵蓓拥有药学和金融学复合背景,研究覆盖药学、生化、临床、科技创新等细分领域,10年证券从业经验,现管理四只基金中有三只为医疗保健养老相关主题,专业程度高,能够专注研究该行业优质公司(来自展恒优选50基金点评)。通过以上信息我们可以初步了解到该基金经理赵蓓拥有较强的择股能力。我们还可以通过图3和图4信息可知,她管理的历任基金业绩表现均不错(主要看同类排名数据),任职年化回报达34.41%,同类排名2/157。综合以上信息,我们可以切实知道该基金经理拥有出色的管理能力。投“基”如投“人”,选择一只基金时,要重点关注基金经理的管理业绩表现和管理能力。


图2  新浪财经网站关于赵蓓的分析文章


图3 赵蓓管理业绩表现

数据来源:wind


图4 赵蓓历任基金产品业绩表现情况

数据来源:wind


最后,基金经理出色的业绩主要来自其优秀的选股和择时能力,本文先讨论选股能力。主要通过股票型基金的重仓股情况来看,以工银瑞信前沿医疗为例,如图5可知,该基金重仓医药生物板块股票,持仓最多的是长春高新,该股为医药龙头企业,4月-6月区间涨跌幅达59.11%。区间涨跌幅最高的为174.33%——英科医疗,该基金持股占比6.70%。通过具体持股信息可知出色的业绩表现主要靠哪些股票?这些股票属于什么行业?是否是龙头?是否被机构投资者重仓持有等信息。如若基金研究能够深入到这层,你便算是明明白白儿的基民了。若想获得较高收益,必须做明明白白儿的基民!


图5  工银瑞信前沿医疗前十大重仓股情况

数据来源:wind


下文预告:

关于基金公司和基金研究团队的文章

小编写文不易,若您觉得本文具备可读性的话,记得帮小编转发哦~

声明:
展恒基金除发布原创研究报告/文章以外,致力于优秀投研类文章精选、精读等,所载文章、图片、数据等部分涉及内容推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,不代表本公司立场,仅供读者参考。
相关阅读
TOPS 周排行
重点推荐
本月热销
展恒基金(总部)地址:北京朝阳区北四环中路27号院5号楼A座6层11室
客服热线:400-818-8000
客服邮箱:CALLCENTER@myfp.cn
Copyright©2004-2021 北京展恒基金销售股份有限公司版权所有
风险提示:展恒基金网所提供基金产品均由第三方机构管理,展恒基金不对基金产品业绩做任何保证, 投资者应仔细阅读基金产品的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等),根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的基金产品。展恒基金网刊载的所有信息(包括基金产品宣传推介材料)仅供投资者参考,不构成展恒基金网的任何推荐和投资建议。基金过往业绩不代表未来业绩的预示或预测,投资者应独立审慎决策、独立承担风险。