【融券业务再优化！上调保证金比例并限制战略配售股出借】证监会阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。10月14日，证监会发布公告称，为进一步加强融券业务逆周期调节，根据当前市场情况，对融券及战略投资者出借配售股份的制度进行针对性调整优化。整体来看，证监会本次优化主要有三方面内容：一是融券端上调融券保证金比例：将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，并对私募证券投资基金参与融券的保证金比例上调至100%，发挥制度的逆周期调节作用。二是出借端对战略投资者配售股份出借予以调整：一方面，根据有关法规规定可以对战略投资者配售股份出借予以调整，为突出上市公司高管专注主业，取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借。另一方面，适度限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例。《通知》明确，在股票首次公开发行上市后的前五个交易日，除发行人的高级管理人员与核心员工外，其他战略投资者出借获配股票的，应当通过非约定申报方式出借，且出借数量应当同时符合三方面要求：1.前五个交易日内单日出借获配股票数量占其获配股票总数量的比例不得超过20%。2.前五个交易日内合计出借获配股票数量占其获配股票总数量的比例不得超过50%。3.战略投资者出借获配股票的，不得与融券投资者或者其他主体合谋，锁定配售股票收益、实施利益输送或者谋取其他不当利益。三是加大对各种不当套利行为的监管：证监会强调，将加大对各种不当套利行为的监管，扎紧扎牢制度篱笆，进一步加强监管执法，对各种违规行为，发现一起，查处一起，从严从重处罚。
【“深证50指数”10月18日发布】周五（10月13日）收盘后，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司发布公告称，将于10月18日发布深证50指数（简称深证50，代码399850）。深交所表示，深证50指数的编制方法有别于传统宽基指数。深证50在设置流动性筛选、ESG负面剔除后，再按照自由流通市值排名、A股市场中行业地位、公司治理得分等指标，选取50只深市A股作为样本。深证50指数“创新、高成长”特色鲜明，主要集中于新一代信息技术、生物产业、新能源等战略新兴产业，龙头企业效应显著。券商从业人员表示，对股民朋友们来讲，指数涵盖标的越少，操作难度越小，即使是不会选股，买“指数型基金”也是一个好办法。因此，深证50指数推出后，相关的ETF也会陆续到位，从而给二级市场带来新鲜的血液。
【3000亿资金投向ETF，投资者逢低布局博反弹】今年以来，市场行情震荡，板块轮动加剧，通过择时的主动投资捕获超额收益难度加大。此外随着市场股票数量的增加，择股面临的挑战也越来越大，在此背景下，ETF受欢迎程度与日俱增。数据显示，截至10月11日，今年以来，全市场ETF吸金3448亿元。受赚钱效应影响，同时随着上证科创板100指数（以下简称“科创100指数”）、中证2000指数发布，ETF 基金发行迎来“小高峰”。根据数据，今年8月、9月仅两个月时间，市场发行35只ETF基金。某基金有关人士指出，从过去的经验来看，ETF的资金流动与标的指数走势通常呈现负相关性，指数快速上涨时，ETF一般出现净赎回，指数快速下跌时，则出现净申购，当前的ETF市场也体现了这一特点。
【建信住房公募REITs申报发行实现三突破，险资或加快申报步伐】10月13日，中国建设银行股份有限公司发布关于基础设施公募REITs申报发行事宜的公告，该行附属公司建信住房服务有限责任公司（简称“建信住房”）作为原始权益人，以其在北京、上海、苏州持有运营的三个保租房项目申报发行基础设施公募REITs。三个保租房项目来源于建信住房、建信住房租赁基金以市场化方式盘活的存量资产。业内人士表示，此举在保租房REITs领域的三方面实现了首次重大突破。未来，预计监管政策将进一步放宽，保险公司将进一步加快保租房REITs的申报步伐，市场化长租公寓申报发行进度也有望进一步加快。
【专家共议数据资产化：数据要素定价将开启十万亿级新市场】“我国数据要素化、资产化在紧锣密鼓地推进中，国家发布的一系列重要政策文件对数据资产化有很大的推动作用。上海数据交易所单月交易额已超1亿元，预计2023年全年交易额突破10亿元。”10月14日，上海数据交易所总经理汤奇峰在数据资产管理论坛（2023）上表示。数据资产管理论坛（2023）由上海数据交易所、上海资产管理协会联合主办，上海市数商协会协办，上海市徐汇区金融服务管理办公室提供支持。上海人工智能实验室数字经济研究团队执行负责人杨燕青主持论坛。“数据有三层价值：一个是数据本身的使用价值，一个是基于市场流通的数据交易价值，最后一个是数据实现资产化路径后的资产价值。”在论坛期间，上海数据交易所总经理助理刘小钰在接受澎湃科技专访时表示，目前我国已具备一定基础条件去释放数据的使用价值和交易价值，从基础制度建设到国家组织层面的组建，再到全国各地数据交易所的蓬勃发展，有为政府和有效市场能够高效衔接，逐步优化数据要素市场化配置。但是第三层价值——数据资产价值的释放，还处在一个很初步的阶段，从宏观统计和国民经济核算视角看，尚未探索出一种方法准确评价数据资产在经济社会发展中发挥的价值作用。据国家发展改革委价格监测中心副主任王建冬介绍，短期看，数据基础制度将催生3000亿-5000亿元规模的数据交易市场，中长期看，数据资产相关市场潜在规模将在60万亿元以上。数据要素定价是开启新的十万亿级市场的“金钥匙”。未来，随着数据资产入表等实践的推进，对零级市场中的企业数据资产进行评估定价并确认为资产，能够极大改善资产负债水平，为企业抵押贷款、融资租赁等提供有效支撑。
图1 10月13日各类型基金收益情况
图2 10月13日各指数涨跌情况
图3 2023年各行业涨跌幅排名
