年关将至，市场进入“新年展望”时间。
目前，已有五家公募基金公司发布2023年展望策略，其中包括博时基金、富国基金、前海开源基金、长城基金、创金合信基金等，其中重点对于2023年行情进行总结，对2024年投资策略进行预测，呈现出两大亮点：一是2023年行情波动不减，投资者对明年行情预测的心情迫切，使得公募策略会比往年来的更早；二是鉴于市场对经济复苏和经济政策基调的高度关注，这些公募公司的新年预判对宏观经济和中观产业结构趋势着墨颇多，丝毫不输相关行业公司机构。
对于2024年市场形势的分析，各大公募基金公司均保持乐观态度，2024年国内外经济增长预期差以及国内政策发力预期，目前已成为资产配置的主要矛盾，展望2024年，经济低斜率复苏是基本判断，将会形成“企业利润——就业——居民收入”的良性正循环。在这一趋势下，2024年A股核心驱动将显著改变，尤其是盈利筑底反弹，随着工业企业利润持续改善，制造业利润改善幅度最大，布局高端制造由此成为明年投资焦点，并由此引出两大话题：2024年是否仍是AI大年？人工智能引领高端制造会不会成为主流行情？
首先，政策上，从今年下半年开始已经采用“积极财政政策+宽松货币政策配合”的组合，富国基金在市场策略展望中表示，2024年经济低利率复苏是基本判断，积极扩张财政叠加宽货币配合，中央加杠杆有望逐渐带动企业和居民加杠杆，从而形成良性循环，今年10月份1万亿元国债超预期增发、突破赤字，已释放出极大的信号，在“中央加杠杆”接棒“地方加杠杆”后，有望带动企业和居民的加杠杆。
基于以上的宏观分析，从2023年过渡到2024年，三大A股核心驱动将显著改变：一是盈利筑底反弹，逐渐走向低幅度修复通道。目前上证指数已跌至3000以下，如图一所示，底部空间已经完全显露，各个板块均出现买点；二是中美货币政策有望走向共振，流动性维持宽松格局；三是由于政策定力与张力并举，美债、美元对A股的影响有望逆转，风险偏好有望迎来积极改善的窗口期。
上证指数（000001）日K线图（截止时间为2023.12.7）
备注：数据来源于Wind，数据截止于2023年12月7日
这几天成长股的反弹，很大程度上是对于年初数字经济轰轰烈烈行情的回应，有头有尾，如果把此行情定义为超跌反弹，或者近日北证50的火热行情也看作是成长股的孤军奋战，则是过度悲观的看法，实际上，现在过于看空的心态已需要修正，星星之火可以燎原，在主导产业形成过程中，反复是正常的，上涨伴随着风险，在政策全面脱虚向实的背景下，如何布局高端制造成为未来焦点中的焦点，因此，无论2024年是不是AI投资大年、人工智能引领高端制造是不是主流行情，都应该重点关注这些领域，成长风格的投资有很多布局陷阱，从主题到成长，从成长到周期，把握不好节奏将血本无归，行情处于关键时刻，布局高端制造是主基调，此位置我们将持续看多，数字医疗、信息技术、半导体等前沿科技行业机会也应重点关注。
