近期，在中国牵头的谈判后，中东两大宿敌沙特阿拉伯、伊朗握手言和，获得了全球多方称赞。作为“一带一路”中的两大重要伙伴国家，后续势必会进一步加大与中国的经贸合作力度。
除了石油、天然气等传统能源领域外，在新能源产业链方面的合作也将大有可为。沙特的碳中和雄心有目共睹，一直都是光伏组件、绿电站建设的国际大客户。伊朗方面，就在今年2月底，其西部山区省份发现了一座超大型锂矿床，矿石总储量估计为850万吨。如果勘探数据准确，那将一跃成为全球锂矿石储量第二的国家（仅次于智利）。而中国是全球第一大锂矿进口国，此前双方也签署了矿产投资协议，互补关系进一步加强。
锂资源：21世纪的“白色石油”
众所周知，锂离子电池是新能源车、储能电池主流产品的核心部件。虽然也有燃料电池、钠离子电池、新型储能技术等其他解决方案，但至少从目前来看，锂电池的绝对主导地位完全无法撼动。而锂资源，自然也会像曾经的石油一样，成为兵家必争的战略物品。
碳酸锂价格从2020年的每吨4万多上涨到最高接近60万，近期虽已回落至30多万，但对比历史平均水平看，仍然处于较高的位置。之所以有这轮轰轰烈烈的大周期，一方面是我国新能源产业蓬勃发展的需求大爆发；另一方面，则是锂资源自供率严重不足、海外供给频频低于预期所导致。
数据来源：Wind，涌津投资整理
南美锂三角+西方矿业联盟
纵观全球，根据此前已探明的锂资源分布情况，南美国家玻利维亚、阿根廷、智利占据了超过半壁江山。其次是美国、澳大利亚，中国排名第六、仅占全球约6%。
全球已探明锂资源分布（2022年）
数据来源：USGS，涌津投资整理
值得注意的是，锂资源大致分为矿石和盐湖两类，品位较高的锂辉石矿目前综合开采成本最低。在我国已探明的540万吨储量中，锂矿石仅占约30%，盐湖资源约占70%，并且很多在高原地区、难以低成本开发。
而对于占据锂供给主导权的南美三国，从经济利益的角度，建立一个类似“欧佩克”的组织是利益最大化的策略。这三个国家此前也进行了多次谈判，希望在矿产国有开发、建立定价机制等方面达成共识。若有所进展，将对锂的供给格局产生较大影响。
与此同时，一个由美国、加拿大、澳大利亚、法国、德国、日本和英国组成的“可持续关键矿产联盟”于去年12月成立。虽然暂无实质性动作，但未来很可能会和中国在锂资源等领域形成竞争关系。事实上，该联盟中的个别国家，已经出台相关公告，要求中国企业剥离在当地的锂矿资产。
新贵崛起，新能源降本可期
新能源产业是我国极具全球竞争力的领域，按照当前的价格，锂电池约占新能源汽车成本的40%-50%，而碳酸锂又约占动力电池成本的15%-20%、储能电池更高，是最重要的材料成本项。未来肯定不希望出现像钢铁行业为海外铁矿石企业“打工”的不利局面，更要避免“卡脖子”环节的产生。
在当前时点，伊朗全球第二大锂矿的出现无疑是一颗定心丸。尽管矿产从探明到量产出货还很久，但从长期来看，对打破南美垄断、对抗西方制裁有重要意义。补上了锂资源这一重要环节，新能源产业链将在盈利端也更加自主可控。
从二级市场投资的角度，新能源行业在过去几年资本开支大幅增加后，目前处于竞争加剧的降价周期，持续降本是各环节的主旋律。但放眼未来，价格战结束后，真正优秀的企业会脱颖而出。全行业的国际竞争力也将更上一层楼，中国制造的汽车也会像光伏、储能产品一样，在海外市场大放异彩！
